ETF -BET Tradeville, fondul deschis de investitii administrat de Vanguard Asset Management ce urmarește evoluția acțiunilor din indicele BET a avut un randament de 14,2%, având cea mai bună evolutie in ultimele 12 luni, conform unui raport al Asociatiei Administratorilor de Fonduri (AAF).

Locul secund a fost ocupat de fondul Omninvest, administrat de SIRA Asset Management, care este un fond multi-activ echilibrat cu o performanță de 13,4%, in timp ce BT Index Romania ROTX, administrat de BT Asset Management, cu o performanță de 13,3% a ocupat locul trei.

Sursa AAF

Conform aceluiasi raport, activele nete ale celor 80 de fonduri deschise locale au crescut maginal în luna mai cu 0,8%, până la 22 mld RON (4,6 mld €), în vreme ce creșterea în anul curent a ajuns la 1,9%. Totodată, fondurile deschise locale au beneficiat în luna mai de întrări nete de 103 mil RON (21,6 mil €), fiind vizate fondurile de obligațiuni și instrumente cu venit fix (110,8 mil RON), cele de acțiuni (15,6 mil RON), cele diversificate (8,4 mil RON) și cele reunite sub categoria “alte fonduri” (1,4 mil RON), în vreme ce fondurile de randament absolut (-22,1 mil RON) și cele cu capital garantat (- 11,3 mil RON) au înregistrat ieșiri nete.

In ultimele 12 luni, cele mai performante 5 fonduri au înregistrat randamente anuale nete între 11,4% si 14,2%, iar pe un orizont de 36 de luni, cele mai performante 5 fonduri au avut randamente cuprinse între 51,7% și 60,7%, obținute de-a lungul ultimilor 3 ani de zile (față de luna mai 2016).

Sursa AAF

In ceea ce priveste fondurile inchise de investitii, activele nete ale celor 30 de fonduri închise (inclusiv SIF-uri și FP) au crescut cu 4% în luna raportată, până la 21,1 mld RON (4,4 mld €); fondurile închise locale au avut intrări nete în luna raportată de 0,1 mil RON (0,02 mil €).

La nivel intregii piețe, activele nete ale celor 204 fonduri deschise și închise, locale și străine, au crescut în luna mai cu 2,3%, până la nivelul de 43,8 mld RON (9,2 mld €), înregistrând o creștere de 4,6% de la începutul anului; intrările nete ale lunii au totalizat 119,7 mil RON (25,1 mil EUR).

Sursa AAF

Spre deosebire de fondurile deschise la care politicile de investitii si regulile de diversificare sunt foarte riguros reglementate prin regulamentele A.S.F., la fondurile inchise de investitii aceste doua elemente sunt mai permisive.

In conformitate cu noul standard al European Fund and Asset Management Association – EFAMA – unde si AAF este membra dupa politica de investitii anuntata prin prospectul de emisiune al OPCVM acestea se impart in:
• monetare: investesc in instrumente monetare si in obligatiuni in conformitate cu prevederile Ghidul CESR /10-049 (transpus in legislatia nationala prin Instructiunea CNVM nr.1/2012); aceste fonduri pot fi:
a) fonduri monetare pe termen scurt – se caracterizeaza prin scadente medii ponderate si durate de viata medii ponderate foarte scurte;
b) fonduri monetare de piata monetara – se caracterizeaza prin scadente medii ponderate si durate de viata medii ponderate mai lungi;
• de obligatiuni: investesc minim 80% din active in instrumente cu venit fix in conformitate cu OUG 32/2012 si au expunere zero pe actiuni fonduri de actiuni si derívate de actiuni;
• multi – active (multi asset): investesc intr-un mixt de instrumente in orice combinatie si durata de detinere care nu se regaseste in celelalte categori principale; aceste fonduri pot fi:
a) defensive – cu expunere de maxim 35% pe instrumente cu venit variabil;
b) echilibrate – cu expunere cuprinsa intre 35% si 65% pe instrumente cu venit variabil
c) agresive – cu expunere de minim 65% pe instrumente cu venit variabil
d) flexibile – au caracteristic un mixt de instrumente cu pondere si durata de detinere variabile; expunerea pe oricare din instrumente putand varia de la 0% la 100%;
• cu capital garantat/protejat: cu grad de protectie a capitalului investit investitiile se realizeaza conf. prevederilor OUG 32/2012;
• cu randament absolut (absolute return): au o política flexibila cu obiectiv principal de generare a unor randamente pozitive independent de evolutiile pietei;
• de actiuni: investesc minim 85% din active in actiuni;

[ajax_load_more]