BET
11730.66
1.74%
BET-TR
22817.4
1.74%
BET-FI
49855.59
0.99%
BETPlus
1751.63
1.67%
BET-NG
877.69
1.44%
BET-XT
1027.2
1.63%
BET-XT-TR
1985.37
1.63%
BET-BK
2189.66
1.13%
ROTX
26356.39
1.83%


Fondurile de investiții în acțiuni au avut randamente de două cifre în ultimii cinci ani

Autor: Financial Market
Timp de citit: 2 minute

Cele 16 fonduri de investitii locale care investesc mai mult de 85% din banii deponentilor in actiuni ale companiilor listate la Bursa de Valori Bucuresti sau pe alte piete internationale au inregistrat cresteri de 29% ale activelor fata de aceeasi perioada a anului precedent, a precizat Jan Pricop Directorul Executiv al Asociatiei Administratorilor de Fonduri in cadrul unei intalniri cu reprezentantii celor mai importante Societati de Administrare a Investitiilor, desfasurata la sediul BVB.

„Doar in ultimul an, activele fondurilor de investitii in actiuni au crescut cu 29%, cu o crestere in primul trimestru al acestui an de 7%, observandu-se deja un trend de crestere a popularitatii acestui tip de fonduri in preferintele romanilor”, a mai precizat Jan Pricop.

Acelasi lucru se observa si la nivelul numarului de investitori, in aceste fonduri fiind in prezent peste 13.000 de persoane, cresterea in primul trimestru a fost de 8,8%, iar fata de finalul anului 2016 de 41%.

In ceea ce priveste castigurile, fondurile de actiuni au obtinut in ultima perioada randamente de 2 cifre, randamentul mediu anual in ultimii cinci ani fiind de 10,6%, cumulat ajungand la 53%, iar in ultimele 12 luni randamentul a fost de 13,1%, asta daca comparam si cu un randament mediu anual ipotetic de 3,6%, deci cumulat 18% in cinci ani, care s-ar fi obtinut daca am fi facut un plasament la rata medie a dobanzii bancare in depozite pe perioade de unu pana la doi ani, conform statisticilor BNR, in perioada martie 2013 – martie 2018, ecartul fiind suficient de mare astfel incat investitorii sa se gandeasca ca fondurile de actiuni sunt o varianta viabila si pot oferi randamente foarte bune„, a mai adaugat acesta.

In ceea ceea ce priveste strategia de investitii pe care aceste fonduri o aplica, reiese faptul ca majoritatea managerilor care administreaza banii cauta intotdeauna oportunitati atat in cadrul companiilor solide, care se afla pe primele locuri in ceea ce priveste soliditatea financiara, lichiditatea sau rata de distribuire a dividendelor, cat si in cadrul companiilor care se afla in faza de dezvoltare si sunt subevaluate din punct de vedere fundamental, dar care pot oferi un randament superior celorlalte companii din piata.

Si noi avem o abordare de tip bottom-up pentru companiile listate la Bursa de Valori Bucuresti pentru ca numarul de companii listate este mic si consideram ca putem sa le acoperim in mare masura. De asemenea, abordarea ne permite sa identificam companii care sa performeze bine indiferent de ciclul economic in care ne aflam„, a declarat Alexandru Ilisie, Director de investitii, OTP Asset Management.

Si fondul Romania Actiuni este un fond administrat activ, relativ fata de un indice al pietei locale si ne propunem sa supraperformam indicele de actiuni si facem acest lucru prin ajustari ale expunerilor de actiuni relativ fata de pozitia strategica si analizam fiecare actiune in parte din compozitia indicelui si decidem pe care actiune sa ne luam o expunere mai mare sau mai redusa in functie de performanta acesteia.

Analiza companiilor vizeaza atat evaluarea indicatorilor financiari cat si strategia de dezvoltare a companiei, calitatea managementului, actionariatului, politica de dividende si lichiditatea deoarece fondul este unul deschis unde investitorii pot sa intre si sa rascumpere in orice moment si vrem sa avem posibilitatea sa onoram orice cerere de rascumparare„, a adaugat Robert Burlan, Director de Investitii Raiffeisen Asset Management.

Foto credit: Dreamstime