BET
12590.2
0.42%
BET-TR
23865.46
0.42%
BET-FI
51979.09
1.24%
BETPlus
1876.48
0.37%
BET-NG
951.43
0.8%
BET-XT
1098.77
0.53%
BET-XT-TR
2068.87
0.53%
BET-BK
2307.49
0.6%
ROTX
28096.88
0.45%

Retrospectivă asupra pieței de mărfuri: cafea, aur și petrol

Autor: Financial Market
Timp de citit: 3 minute

Cafea

» Stocurile de cafea continuă să scadă la nivelul burselor de mărfuri

» Raportul CFTC indică o scădere semnificativă a numărului de poziții short

» O recuperare similară cu cea din 2016. Totuși, situația va depinde de poziționarea și performanța realului brazilian

» Prețul cafelei a crescut cu aproape 30% de la mijlocul lunii octombrie

» Realul brazilian rămâne în continuare slab, iar cotația USDBRL a atins astăzi maximul istoric. O consolidare a BRL ar putea determina o accelerare a raliului de preț al cafelei

Sursa: Bloomberg

Stocurile de cafea continuă să scadă la nivelul burselor de mărfuri, asemenea situației din 2015 și 2016.

Pozițiile long și short încep să se echilibreze. Numărul de poziții short, precum și poziția netă speculativă care se află la niveluri extreme ar putea reprezenta o amenințare pentru trendul în curs.

Urmărește evoluția instrumentelor preferate direct din platforma de tranzacționare

Sursa: xStation5

Cafeaua ar putea încerca să atingă amplitudinea mișcării ascendenta din 2016. Un potențial model inversat de Head and Shoulders se poate observa pe grafic. 

Aur

» Metalele prețioase înregistrează o accentuare a corecției ca urmare a îmbunătățirii stărilor de spirit la nivelul piețelor

» Un nivel cheie de suport se poate găsi la 1430 de dolari per uncie

» Modelele sezoniere indică o posibilă depreciere în decembrie, dar este posibil ca o revenire să aibă loc în ianuarie.

Sursa: Bloomberg

Aurul a înregistrat o creștere substanțială a prețurilor în ianuarie în ultimii ani. Aurul a evoluat mixt în decembrie în ultimii 5 ani, dar modelul sezonier pe 10 ani indică scăderi. 

Sursa: xStation5

Spargerea recentă a intervalului de consolidare în interiorul căruia a evoluat pentru mai multe săptămâni are un impact negativ asupra prețului aurului. Un nivel cheie de rezistență se află la 1430 de dolari, aproape de o retragere Fibonacci de 50% și linia ascendentă de trend. Trebuie să ținem cont de faptul că prețul aurului tinde să crească la începutul anului.

CITESTE SI:  Petrolul WTI este tot mai aproape de pragul de 120 dolari/baril după embargoul impus de Uniunea Europeană

Petrol

» OPEC este puțin probabil să își modifice politica de reducere a producției. Cu toate acestea, este posibil ca grupul să pună presiune asupra țărilor care nu se angajează în acord

» În prima jumătate a anului 2020 se așteaptă un excedent de ofertă, ceea ce ar putea exercita o presiune descendentă asupra prețurilor petrolului brut

» Producția de șist din SUA va determina nivelul excedentar al ofertei

» Se așteaptă o scădere semnificativă a numărului de foraje petroliere de șist ca urmare a faptului că finanțarea nu poate fi susținută de către companii

Testează-ți strategiile de tranzacționare pe o platformă de investiții completă

» Se zvonește posibilitatea de limitare a disponibilității de creditare pentru sectorul de șist pentru prima dată în 3 ani

Mișcările de pe piața petrolului depind în mare măsură de progresul discuțiilor comerciale dintre China și SUA. Semnarea unui acord comercial ar putea determina o creștere a importurilor din China de petrol brut american.

O astfel de evoluție ar putea declanșa scăderi ale stocurilor și ar produce o creștere a prețurilor. Pe de altă parte, acordul în sine nu ar trebui să aibă un impact major întrucât reducerea taxelor vamale nu va modifica prognozele privind cererea la nivel global

Sursa: Bloomberg

Stocurile de petrol cresc în concordanță cu modelele sezoniere. Stocurile relativ mari (peste media de 5 ani) și așteptările cu privire la continuarea avansului ar putea limita presiunea ascendentă de pe piața petrolului. 

Sursa: Bloomberg

Stabilizarea numărului de foraje petroliere complete și reducerea numărului de foraje incomplete indică faptul că producția americană are spațiu limitat de creștere. 

Grâu

» Starea grâului în perioada iernii este sub media pe 5 ani

» Ploile recente din SUA riscă să dăuneze plantelor înaintea sezonului de iarnă

» Condițiile de secetă amenință culturile din Australia și Argentina. Suprafața de plantare din Ucraina este pusă în pericol ca urmare a condițiilor de secetă

Sursa: Bloomberg

La fel ca în 2015, starea grâului începe sezonul curent sub media pe 5 ani. În primăvară ar putea avea loc o continuare a deteriorării. 

Sursa: xStation5

Din punct de vedere tehnic, prețul grâului se află într-un punct important. În cazul în care prețul va ”evada” din interiorul formațiunii de Triunghi ar putea impulsiona prețul către 600 de cenți per obroc. 

Amaliză efectuată de XTB Online Trading.