Concorde Securities, principalul broker din Ungaria, recomandă BUY (Cumpărare) pentru acțiunile operatorului de servicii de telecomunicatii Digi Communications, pe fondul rezultatelor bune obtinute in primul trimestru din acest an.

Prețul țintă recomandat pe urmatoarele 12 luni este de 61 lei, o crestere potentiala de peste 50% față de cotația actuală a companiei.

In primele trei luni ale anului, Digi a avut rezultate bune, raportând o crestere de 21% a veniturilor, până la 360,6 milioane EUR si 15,2% crestere a RGU, pana la 18,7 milioane (RGU reprezinta numarul de abonati pe care compania ii are).

Veniturile din România au fost de 243,4 milioane EUR, in creștere cu 13,4%, fiind determinate de cresterea numărului de abonati pentru serviciile de telecomunicații mobile, televiziune prin cablu, internet și date fixe in principal prin creștere organică a venitului mediu per abonat cât si mixul de pachete oferite.

Numărul de abonati la serviciile de Pay TV a crescut cu 6,5%, iar numărul abonaților la serviciile de internet și date fixe a crescut cu 12,6%.

Creşterea a fost atât organică, cât și datorită investitiilor în extinderea reţelelei fixe de fibră optică şi pachetelor de internet. Numărul de abonati din serviciile de telecomunicații mobile a crescut cu aproximativ 14,5 %.

Veniturile din Spania au crescut la 110,7 milioane EUR, față de 77,8 milioane in primul trimestru al anului trecut, adica 42,3% in special datorită serviciilor de telecomunicații mobile.

Cheltuielile de exploatare din România au crescut 21,4% in principal din cauza creșterii cheltuielilor cu utilitățile și mentenanța rețelelor. De aici, profitul a ajuns la 27 mil euro, în creștere cu aproape 16%.

De asemenea, datoria netă a companiei a scăzut până la 710 mil euro de la 1.33 mld euro anul trecut, indicatorul gradului de indatorare Net debt / EBITDA situându-se acum la doar 1.8x. Totodată compania este evaluată prin intermediul indicatorului Valoarea intreprinderii / EBITDA la 3,4x, o valoare scazută in comparatie cu alte companii similare.

Analiza poate fi citită în întregime pe site-ul BVB Research