
Termenul zilei
Capex (engl: Capital Expenditure) sunt cheltuielile de capital pe care o companie le face in vederea investitiei in achizitionarea sau modernizarea activelor fixe, cum ar fi cladirile, fabricile sau echipamentele, care participa la mai multe cicluri de productie. Din punct de vedere contabil, cheltuielile de capital se reflecta in bilant pe intreaga durata de viata a respectivului activ (mijloc fix), perioadă in care se amortizează. Cheltuielile de capital sunt preponderente in industrii ce necesita o infrastructură specifică pentru desfasurarea activitatii, cum ar fi industria metalurgica, constructoare de masini, petroliera, extractiva si altele. Spre deosebire de Capex, Opex (engl: operating expenses) reprezinta cheltuielile operationale si se refera la acele cheltuieli efectuate pe termen scurt, de pana intr-un an, necesare derularii activitatii curente (cheltuieli cu utilitatile, administrative) fiind deductibile in acelasi an in care s-au facut.
Cash flow net = Total intrări de numerar - Total ieșiri de numerar
Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să își plateasca datoriile, să investeasca în continuare in afacere, să restituie banii acționarilor, etc. Fluxul de numerar negativ indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt in scadere. Fluxul de numerar este folosit pentru a evalua calitatea veniturilor unei companii, ceea ce poate indica dacă societatea este solvabilă sau nu.
