
Termenul zilei
Contractul de factoring sau facturajul reprezintă un contract comercial încheiat de obicei între o instituție financiară non-bancară specializată in servicii de factoring denumită factor si o societate comercială denumită aderent. Astfel, aderentul, in vederea recuperării valorii facturilor (înainte de scadență), le va ceda factorului in schimbul unui comision stabilit in contract, pentru a putea beneficia de lichiditați, dar si pentru eficientizarea încasarilor si siguranta fluxului de numerar. In activitatea de factoring, clientul, care este beneficiarul serviciilor prestate sau bunurilor livrate este notificat de catre aderent că facturile ajunse la scadență vor fi platite factorului, in virtutea contractului de factoring. Avantajul aderentului rezidă in principal în eliminarea riscurilor de neîncasare a creanțelor, prin intermediul preluării riscului de neplată de către factor, precum si imbunatatirea cash-flow-ului prin certitudinea colectarii facturilor emise, asigurând astfel rentabilitatea operațională a companiei. Printre cele mai cunoscute forme de factoring sunt factoringul de import cu sau fără preluare risc de neplată, factoringul intern si factoringul extern cu sau fără regres.
Cash flow net = Total intrări de numerar - Total ieșiri de numerar
Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să își plateasca datoriile, să investeasca în continuare in afacere, să restituie banii acționarilor, etc. Fluxul de numerar negativ indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt in scadere. Fluxul de numerar este folosit pentru a evalua calitatea veniturilor unei companii, ceea ce poate indica dacă societatea este solvabilă sau nu.
