
Termenul zilei
Raportul loan to value sau LTV este un indicator folosit in industria bancară si reflectă ponderea valorii creditului in totalul valorii de piață a garanției. Indicatorul are o insemnătate deosebită in special in cazul creditelor imobiliare deoarece stabilește valoarea maximă a creditului pe care o bancă sau institutie financiară este dispusă sa-l acorde unui debitor. De asemenea, indicatorul este in corelație directă cu nivelul aportului propriu sau avansul pe care imprumutatul este obligat să-l aducă pentru a putea efectua tranzacția. In cazul creditelor acodate in monedă locală (RON), raportul credit/valoare garantie poate avea valori cuprinse intre 5 - 15%, in unele cazuri poate chiar mai mult in functie de politica de risc a fiecărei banci. Având in vedere că imprumuturile in valută comportă un risc mai ridicat, LTV-ul acestora este de cel putin 20 - 25%, la fel, in unele cazuri putand lua valori chiar și mai mari. Spre exemplu, daca un client dorește achizionarea unui imobil a carui valoare de piață este de 230.000 ron (aprox. 50.000 eur), in cazul unui credit in lei cu un LTV impus de banca de 15%, valoarea avansului (aportul propriu al imprumutatului) este de 34.500 ron, ceea ce înseamnă că valoarea creditului va fi egală cu 195.500 ron.
Cash flow net = Total intrări de numerar - Total ieșiri de numerar
Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să își plateasca datoriile, să investeasca în continuare in afacere, să restituie banii acționarilor, etc. Fluxul de numerar negativ indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt in scadere. Fluxul de numerar este folosit pentru a evalua calitatea veniturilor unei companii, ceea ce poate indica dacă societatea este solvabilă sau nu.
