Ce înseamnă total expense ratio?

BET

12133.87

-0.78%

BET-TR

24112.85

-0.78%

BET-FI

50906.84

-0.12%

BETPlus

1808.95

-0.73%

BET-NG

936.5

-0.75%

BET-XT

1060.8

-0.75%

BET-XT-TR

2089.29

-0.74%

BET-BK

2310.65

-0.84%

ROTX

26990.31

-0.26%

Termenul zilei

TER – Total expense ratio

Raportul cheltuielilor totale (TER sau Total expense ratio) reprezintă o măsură a eficienței operaționale a unui fond ce descrie costurile totale ale unui fond mutual de investiții în raport cu portofoliul său de active. Aceste costuri operaționale constau în principal din comisioanele de administrare și cheltuielile suplimentare, cum ar fi: comisioanele de tranzacționare, comisioanele auditororilor și alte cheltuieli operaționale. Investitorii acordă atenție acestui indicator pentru a determina dacă un fond este o investiție adecvată pentru ei după ce se iau în considerare toate aceste taxe. TER oferă o modalitate de acoperire a costurilor anuale de funcționare a unui fond. Acesta preia toate costurile cunoscute asociate cu funcționarea fondului, exprimându-le sub forma unui procent, bazându-se pe activele asociate fondului. Suma furnizată ca TER va depinde astfel de succesul anumitor fonduri. TER este important pentru investitori, deoarece costurile incluse sunt de obicei reținute din randamente, mai degrabă decât plătite direct, și astfel reduc randamentele din fond. De exemplu, dacă un fond a generat un randament de 9%, dar TER a fost de 3%, atunci investitorul va obține un randament de doar 6%. Cu cât fondul va fi gestionat mai activ, cu atât TER asociat va fi mai mare. Fondurile gestionate activ implică mai multă supraveghere umană și, în general, efectuează mai multe tranzacții, adăugând astfel la costurile operaționale. În categoria exemplelor de cost operțional intră: costurile cu utilitățile, echipamentele de birou, salariile angajaților și comisioanele bancare. Cu toate acestea unele costuri, cum ar fi comisioanele brokerilor și comisioanele anuale, nu sunt incluse în calculul TER. De asemenea, nu sunt incluse nici comisioanele percepute pentru cumpărarea și vânzarea de acțiuni sau investiții din portofoliu. Prin comparație cu un fond gestionat activ, un fond automatizat sau un fond pasiv are costuri de operare semnificativ mai mici, rezultând un TER mai mic. Raportul cheltuielilor totale se calculează împărțind costurile totale ale unui fond la activele sale totale: TER =costurile totale ale unui fond / activele totale ale unui fond.

01.06.2023

S & P 500: S & P 500 este unul dintre cei mai cunoscuti indici bursieri realizat de catre compania Standard & Poor's pe piata de capital din Statele Unite ale Americii. S & P 500 măsoară valoarea actiunilor celor mai mari 500 de corporații, în funcție de capitalizarea bursieră, listate la Bursa de Valori din New York - NYSE sau Nasdaq. Indicele este folostit de profesioniștii din domeniul financiar si reflectă evolutia pietei de capital si a economiei americane in general. S & P 500 este considerat ca fiind cel mai precis indicator al performanței acțiunilor americane emise de companii foarte mari, care au o capitalizare de piata de peste 10 miliarde dolari.

În timp ce indicele se concentrează pe segmentul de piață cu companii foarte mari (large cap company), este totusi considerat reprezentativ pentru întreaga piață deoarece include o parte semnificativă din valoarea totală a acesteia (peste 90%). Companiile incluse în S & P 500 sunt selectate de Comitetul Index al S & P, o echipă de analisti și economiști de la Standard & Poor's. Initial denumit "Indice Compozit" cand a fost introdus pe piata de capital in anul 1923, acesta a ajuns abia in anul 1957 la un total de 500 de companii cat are si in prezent, printre cele mai importante fiind Apple, Alphabet (compania care detine Google), Microsoft, Amazon, IBM si altele.

30.05.2023

Momentum investing: Momentum investing este o strategie de investiții in acțiuni care își propune să valorifice continuitatea tendințelor existente pe piață. Pentru a intra intr-o astfel de investitie, un broker/trader își asumă o poziție de crestere (long) într-un activ cu trend de pret ascendent, sau o pozitie de scădere (short) într-un activ cu trend de pret descendent. Ideea de bază a acestui model este că odată ce se stabilește o tendință, probabilitatea să continue în aceeasi direcție este mai mare decat in directia opusă. Momentum investing este aplicată de unii investitori pentru a profita de tendințele actuale ale pieței si de a beneficia de randamente mai mari decât cele obișnuite. Ca strategie de investiții, aceasta implică cumpărarea de acțiuni care au arătat o creștere constantă a prețurilor pe termen scurt, cum ar fi între ultimele trei luni până la un an, urmată de vânzarea imediată, atunci cand apar semnale de scădere a pretului. Din punct de vedere analitic, investiția momentum pare mai mult o reacție involuntară la schimbările spontane ale prețurilor de pe piață decât o strategie de investiții sănătoasă. Acest lucru se datorează faptului că strategia pare să contrazică înțelepciunea investițională clasică care pledează pentru cumpărarea ieftină și vânzarea scumpă (buy low, sell high).

16.05.2023

Rata internă de rentabilitate: Rata internă de rentabilitate, sau RIR (engl. IRR) este o rată de actualizare financiară la care valoarea fluxului de numerar actualizat este egală cu valoarea actualizată a investiției, intr-un proiect. Cu alte cuvinte, atunci cand valoarea netă actualizată (VNA) este zero, se poate spune, teoretic, ca investiția este rentabilă. VNA se calculeaza dupa urmatoarea formulă:

Datorita complexitatii calculului, RIR se poate determina fie prin incercari succesive utilizand foaia de calcul din excel, fie apeland la un software specializat. În general, cu cât rata internă de rentabilitate a unui proiect este mai mare, cu atât este de dorit să se realizeze proiectul. Rata internă de rentabilitate poate fi utilizată de asemenea pentru a compara mai multe proiecte potențiale pe care o companie le are în vedere, proiectul cu cea mai mare rata fiind cel mai rentabil. In practica, daca RIR este superioara costului capitalului, se poate spune ca investiția este rentabilă, benchmarkul costului fiind de regula o alternativa fără risc, cum ar fi plasarea banilor intr-un depozit bancar sau in titluri de stat.

13.05.2023

Upside - Potențial de creștere: Termenul de upside sau potențial de creștere semnifică o posibilă majorare a valorii unei investiții, măsurată sub formă procentuală. O creștere înseamnă că un instrument financiar (precum acțiunile) are o valoare mai mare decât este reflectată în prezent în prețul din piață, în timp ce o scădere înseamnă ca acțiunea este supraevaluată. Pe lângă posibilele câștiguri în valoare, upside se referă și la estimarea eficienței unui administrator de fonduri prin performanța sa față de un indicator de referință. Pentru un investitor, conceptul de upside poate reprezenta un factor motivant pentru a investi, amploarea mișcării în sus depinzând în primul rând de riscul asociat cu acea investiție. Conceptul de risc ridicat sau cel de recompensă (risc - reward) se poate alinia ideii de upside: cu cât riscul este mai mare, cu atât și potențialul de creștere al unei investiții este mai mare. În mod obișnuit, persoanele care au o toleranță ridicată la risc vor alege investiții cu un upside mai mare, în timp ce persoanele care au aversiune la risc vor opta pentru investiții mai sigure. Pentru a putea face estimări privind direcția pe care o acțiune o poate lua, analiștii folosesc analiza fundamentală, care evaluează modul în care este structurată și gestionată din punct de vedere financiar o companie, sau analiza tehnică. Analiza fundamentală are rolul de a evalua creșterea prețului unei acțiuni luând în considerare capacitatea firmei de a genera vânzări și câștiguri și de a lua decizii eficiente cu privire la activele companiei in timp ce analiza tehnică este o metodă care ia în considerare modelele istorice ale prețului unei acțiuni și ale volumului de tranzacționare alături de alți indicatori specifici.

12.05.2023

Payout ratio: Rata de distribuire a dividendelor (Payout ratio) reprezintă suma dividendelor plătite acționarilor în raport cu suma totală a venitului net pe care compania îl generează, fiind o modalitate adesea utilizată în scopul de a determina sustenabilitatea programului de plată a dividendelor al unei companii. Cu alte cuvinte, rata de plată a dividendelor măsoară procentul din profitul net care este distribuit acționarilor sub formă de dividende, un nivel ridicat înseamnând că firma reinvestește mai puțini bani înapoi în afacere, în timp ce plătește relativ mai mult din câștigurile sale sub formă de dividende. În schimb, un raport scăzut înseamnă că firma reinvestește mai mulți bani în extinderea afacerii sale. În realitate, nu există un număr adecvat care să poată defini un raport ideal de plată, deoarece depinde în mare măsură de sectorul în care operează o anumită companie. Spre exemplu, companiile din industrii precum utilitățile, telecomunicațiile, tind să aibă câștiguri și fluxuri de numerar stabile, fiind capabile să suporte plăți mari pe termen lung. Companiile din industriile sensibile la schimbările economice (precum producătorii de mașini, bunurile de lux și divertisment) prezintă de obicei distribuiri mai mici, ca urmare a vulnerabilității la fluctuațiile macroeconomice. Analizarea istoricului ratei de distribuire a dividendelor unei companii îi ajută pe investitori să stabilească dacă rentabilitatea investiției companiei se potrivește sau nu cu profilul său investitional. Aceștia se folosesc de acest indicator ca să determine care companii se aliniază cel mai bine cu obiectivele lor de investiții, cu portofoliul și toleranța la risc. Atunci când investesc într-o companie, rentabilitatea investiției lor provine din două surse: din dividende și din câștigurile de capital. Investitorii care doresc să obțină venituri recurente din aceste investiții caută de obicei rate mari de plată a dividendelor în alegerea companiilor care vor intra în portofoliul lor. Raportul de plată a dividendelor se calculează împărțind totalul dividendelor la venitul net al firmei: Total dividende / Venit net.

Pagina 1 din 73

Termenul zilei

Cele mai citite articole