Indicii americani S&P 500 și Nasdaq au atins noi maxime record vineri, datorită unui val de creșteri în sectorul tehnologic, pe fondul diminuării îngrijorărilor legate de amânarea reducerilor de rate ale dobânzilor de către Rezerva Federală.

Cele mai recente date ISM (n.r. Institute for Supply Management) au arătat că activitatea din fabrici s-a contractat mai mult decât se anticipa în februarie, iar sentimentul consumatorilor din Michigan a fost revizuit semnificativ în scădere.

Astfel, ISM Manufacturing PMI a scăzut la 47,8 în februarie 2024, de la 49,1 în luna precedentă, mult sub așteptările pieței de 49,5, indicând a 16-a perioadă consecutivă de scădere a activității din fabrici.

Noile comenzi au trecut în teritoriu de contracție (49,2 față de 52,5 în ianuarie), conducând la scăderea nivelurilor de producție (48,4 față de 50,4), în ciuda unei scăderi mai ușoare a comenzilor restante (46,3 față de 44,7).

Între timp, prețurile au crescut pentru a doua lună consecutiv (52,5 față de 52,9), deși într-un ritm mai lent, în mijlocul scumpirii echipamentelor de transport, produselor chimice și a echipamentelor electronice.

La rândul său, scăderea cererii consumatorilor a determinat reducerea nivelurilor de angajare pentru a cincea lună consecutivă (45,9 față de 47,1).

Totodată, raportul privind inflația PCE a oferit o oarecare ușurare privind presiunile inflaționiste, în timp ce cererile inițiale de șomaj mai mari decât așteptările au întărit expectativa că Fed ar putea iniția reduceri ale ratei dobânzii în iunie.

Pe plan corporativ, acțiunile New York Community Bancorp au scăzut cu aproape 26% din cauza slăbiciunilor materiale identificate în controlul riscului de credit.

În contrast, Nvidia a câștigat peste 4%, în timp ce Apple a pierdut aproximativ 0,6% după ce a fost eliminată din lista de observație a celor de la Goldman Sachs.

O evoluție surprinzător de bună a avut-o si Dell Technologies, care a crescut cu 31% vineri după ce comenzile de servere AI produse de companie au crescut cu 40% doar față de al treilea trimestru și perspectiva optimistă ca anul 2024 va genera o cerere suplimentară pentru serverele sale.

La nivelul indicilor, S&P 500 a înregistrat un câștig săptămânal de 0,97%, iar Nasdaq a crescut cu 1,74%, marcând a șaptea săptămână pozitivă din ultimele opt. Cu toate acestea, Dow a rămas în urmă, cu o scădere de 0,11%.

De asemenea, aurul a crescut la peste 2.080 de dolari pe uncie vineri, marcând un maxim istoric și îndreptându-se către al doilea câștig săptămânal consecutiv, alimentat de slăbirea dolarului și randamentele mai scăzute ale titlurilor de trezorerie, în contextul unor date economice mixte din SUA.

Această evoluție elimină practic corelația negativă dintre cele două clase de active, care istoric au evoluat in sens contrar in funcție de situația economică. Daca acțiunile, considerate active riscante, se apreciază in perioade de creștere economică, evoluția cotației aurului era stagnantă sau in scădere. Și invers.

În Europa, acțiunile au închis săptămâna într-un ton pozitiv, pe fondul evoluției în scădere a inflației. Indicele Stoxx 50 al zonei euro a adăugat 0,3% până la maximul ultimilor de 23 de ani de 4.894 puncte, iar Stoxx 600 pan-european a avansat cu 0,6% pentru a atinge un maxim record de 498 de puncte.

Noile date au arătat că rata inflației prețurilor de consum în Zona Euro a scăzut la 2,6% pe an în februarie 2024, de la 2,8% în luna precedentă, dar rămânând ușor peste așteptările pieței de 2,5%.

A fost cea mai scăzută rată în ultimele trei luni, dar totuși a depășit ținta Băncii Centrale Europene de 2%. Prețurile la energie au înregistrat o scădere de 3,7% (față de -6,1% în ianuarie), în timp ce ritmul creșterilor de prețuri s-a moderat pentru servicii (3,9% față de 4,0%), alimente, alcool și tutun (4,0% față de 5,6%), și bunuri industriale non-energetice (1,6% față de 2,0%).

Rata de bază, excluzând prețurile volatile la alimente și energie, a scăzut la 3,1%, atingând cel mai mic nivel din martie 2022, dar rămânând totuși peste prognozele de 2,9%.

Pe o bază lunară, prețurile de consum au crescut cu 0,6% în februarie, după o scădere de 0,4% în ianuarie, în linie cu comentariile anterioare ale președintelui BCE, Christine Lagarde, care a spus că procesul dezinflaționist va continua în zona euro.

Acțiunile europene din sectorul tehnologic au performat bine în ultima zi a săptămânii, gigantul olandez ASML fiind printre cei mai mari câștigători în timpul sesiunii, cu un salt de 2,7%, în timp ce Infineon a adăugat 2,6%.

Băncile au fost de asemenea pe creștere, cu BNP Paribas, Intesa Sanpaolo și BBVA adăugând între 1,5% și 2,3%.

La București, indicii pietei principale au avut o evoluție pozitivă, doar BET-AeRO (-0.09%) a avut o ușoară corecție. Indicele BET s-a apreciat cu 0.75%, BET-NG cu 0.70% in timp ce BET-FI, reperul societatilor de investitii financiare a crescut cu 1.41%.

Valoarea tranzactiilor a fost de 9,5 milioane de euro, Banca Transilvania (TLV) având cel mai mare rulaj, de 8,67 milioane de lei.

La nivelul companiilor mari, cele mai mari cresteri au fost marcate de Electrica (EL) 2.39%, Sphera Franchise Group (SFG) 2.19%, Hidroelectrica (H2O) 1.93% si Banca Transilvania (TLV) 1.54%.

Societatile din indicele BET care au inregistrat cele mai mari scaderi in sedinta au fost Transport Trade Services (TTS) -1.66%, Romgaz (SNG) -0.90% si Conpet (COTE) -0.47%, conform brokerilor de la Prime Transaction.

Cele mai multe companii au raportat rezultatele financiare in această săptămână, sezonul fiind aproape de final.

De la inceputul anului, indicele BET are un avans de 4.15%, BET-NG 1.81% iar BET-AeRO 10.63%.