„Cum au evoluat fondurile de actiuni cu expunere la BVB?” a fost subiectul ultimei ediții a intalnirii organizate de Asociatia Administratorilor de Fonduri si Bursa de Valori Bucuresti ce a adus in discutie rolul industriei de asset management precum si capacitatea acesteia de a sustine evoluția pietei de capital locale.

Dezbaterea a adus in prim plan, din nou, diferența uriasa dintre gradul de economisire al populatiei in conturi curente si depozite bancare comparativ cu investitiile in fonduri mutuale sau direct pe bursă. Astfel, aproape 88 miliarde lei reprezinta soldul la finalul lunii februarie a conturilor de economii si conturilor curente din sistemul bancar.

„Este foarte bine ca economisirea creste, avem o crestere de peste 19% in ultimele 12 luni, romanii economisesc mai mult. Dar, paharul este totusi pe jumatate gol. Cresterea din ultimul an, adica 14,2 miliarde lei s-au dus in conturi de economii sau conturi curente. Un pas important acum ar fi acum să investim inteligent, să punem banii să lucreze pentru noi, diversificand plasamentele,” a precizat Lucian Anghel, Presedintele BVB.

Desi economisirea in produse bancare clasice nu aduce castiguri mari, majoritatea dobanzilor la depozite situandu-se sub rata inflatiei, se pare ca romanii au un apetit de risc scăzut. Asta in timp ce randamentul indicelui BET TR (indicele companiilor din BET care ia în considerare si dividendele acordate) a fost de 153% din 2012 până in 2019.

„O investitie de 100 de lei pe luna din 1998 pana in 2018 in companiile din indicele BET ar fi adus o valoare de 150.000 de lei acum, ceea ce inseamna o suma de trei ori mai mare decat un plasament intr-un depozit bancar,” a precizat Adrian Tanase, Director General BVB.

La randul sau, Daniela Vasile, Manager de investitii in cadrul Certinvest a adaugat: „Noi ne-am uitat in paralel si la fondul nostru de obligațiuni pentru a face o comparatie sa vedem ce ar fi insemnat o investitie in urma cu 5 ani intr-un fond de actiuni vs un fond de obligatiuni. Concluzia este ca prima de randament de care s-a bucurat investitorul in actiuni a fost de 100%, deci randamentul pe actiuni a fost dublu față de un fond de obligatiuni. Asta demonstreaza regula conform careia un risc suplimentar poate genera un randament aditional.”

Concluzia?

Diversificarea portofoliului, investitia recurenta precum si concentrarea pe un orizont lung al investitiilor (intre 3 si 5 ani) poate aduce satisfactii celor are isi asuma un anumit nivel de risc.

[ajax_load_more]