
Termenul zilei
Contractul forward este un contract la termen incheiat intre două părți, cu scopul de a a cumpăra sau de a vinde un activ, la un pret specificat si o data stabilită in momentul incheierii contractului. Prețul la care se face tranzacția poate fi stabilit in avans sau la data livrării. Spre deosebire de contractele futures, un contract forward poate fi personalizat pentru orice marfa, suma si data livrarii. Contractele forward nu se tranzacționează pe o piata reglementata (bursa de valori) și, prin urmare, sunt considerate instrumente extrabursiere (Over The Counter). În timp ce natura lor extrabursieră facilitează personalizarea termenilor contractuali, lipsa unui centru de compensare centralizată generează, de asemenea, un grad mai mare de risc de neplată. Totusi, principalul avantaj al contractelor forward este acela ca fixeaza preturile pentru o data din viitor. Astfel, la scadentă, partile implicate sunt supuse evolutiei pietei intr-un sens sau altul, marcand castig sau pierdere.
Cash flow net = Total intrări de numerar - Total ieșiri de numerar
Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să își plateasca datoriile, să investeasca în continuare in afacere, să restituie banii acționarilor, etc. Fluxul de numerar negativ indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt in scadere. Fluxul de numerar este folosit pentru a evalua calitatea veniturilor unei companii, ceea ce poate indica dacă societatea este solvabilă sau nu.
