
Termenul zilei
Bilanțul este unul dintre cele mai importante documente contabile care arată situația financiară a unei companii, la un anumit moment, prezentând echilibrul dintre bunurile economice şi sursele de finanţare a acestora. Principala ecuatie a bilantului contabil este Activ = Pasiv, in care Activul reprezintă bunurile economice in patrmoniul firmei (active fixe, circulante, disponibilitati banesti, stocuri, marfuri, creante, investitii pe termen lung, etc) iar Pasivul reprezinta sursele de finantare (capital propriu + datorii ). Bilanţul contabil este principala sursa de informaţie care prezinta valoarea şi structura patrimoniului unei companii, pe baza caruia se pot calcula o serie de indicatori de rentabilitate, lichiditate, indatorare, capacitate de plata, etc reflectand astfel situatia financiara la un moment dat a unei intreprinderi. Informatiile din bilantul contabil sunt folosite cu precadere de catre detinatorii firmei (actionari, directori), dar si de catre institutiile financiare ca baza de analiza si evaluare in momentul in care o companie solicita un imprumut si de organele fiscale in vederea identificarii surselor de impozitare. Bilantul se prezinta sub forma tabelara, cu doua coloane principale (Activ si Pasiv) si se intocmeste la jumatatea si la finalul anului. Contul de profit si pierdere impreuna cu bilantul si situatia fluxurilor de trezorerie (cash-flow statement) reprezinta cele mai importante situatii financiare utilizate in analiza unei companii.
Cash flow net = Total intrări de numerar - Total ieșiri de numerar
Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să își plateasca datoriile, să investeasca în continuare in afacere, să restituie banii acționarilor, etc. Fluxul de numerar negativ indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt in scadere. Fluxul de numerar este folosit pentru a evalua calitatea veniturilor unei companii, ceea ce poate indica dacă societatea este solvabilă sau nu.
